【盈利达】ST长油重返A股大跌 徐翔家族大赚5000万

发布时间:2019-01-08 15:03:18发布人:盈利达

ST长油601975)今日重新上市交易,开盘大跌34.8%,开盘仅1分钟即被上交所临时停牌,停牌前跌幅为28.31%。10时01分,该股恢复交易,3分钟后再度被临时停牌,停牌前跌21.81%。

经历了2010-2013年连续四年亏损,长航油运于2014年6月被退市,并于当年8月在全国中小企业股份转让系统正式挂牌;阔别A股4年半之后,长航油运1月8日将以ST长油的代号回归。不过,与退市之前的代码600087不同,ST长油重新上市的代码变更为601975。

公司股票今日在上交所重新上市交易。重新上市首日,公司股票价格不设涨跌幅限制,开盘参考价为公司重新上市前在转让系统最后交易日的收盘价,即4.31元/股。

股东收益颇丰 等待4年喜迎春天

在转入全国中小企业股份转让系统前的最后一个交易日,长航油运报收于0.83元/股,如今,ST长油将以4.31元/股的开盘价重新上市,这就意味着,在不考虑首日涨跌的情况下,在长油退市前潜伏的投资者将有一笔丰厚的收益。截至三季度,ST长油A股户数近12万。

徐翔家族精准抄底 重新上市将暴赚

长油5退市引发大批投资者“出逃”。查询相关数据了解到,长油5退市前截至2014年3月31日,其股东户数为149391户;到长油5退市后截至2014年6月30日,其股东户数降至121306户。

其中,尤其引人关注的是,在长油退市前,私募大佬徐翔却逆势而动,徐翔一家4人杀入,合计持股2200万股。

长航油运2014年一季度报显示,前十大股东中并没有徐翔、郑素贞、徐柏良、应莹,而这四人最早出现是在2014年半年报,上述四人各自持股550万股,分列长航油运第六-第九位股东。

以此推断,徐翔等四人在4月1日之后才进入长航油运前十大股东,也就是其退市前最后的30个整理期交易日。彼时,长油股价为0.7元/股。

天眼查显示,徐翔执掌的上海泽熙投资管理有限公司有三位股东,分别是徐翔、郑素贞、徐柏良,而应莹是公司的监事。

与此对应,11月3日上午,徐翔妻子应莹对回应,目前持有2200万股数量并未改变,成本当时在1元以下。

假如徐翔家族没有卖出持有到今天,按照0.75元/股的成本价,上市价4.31元/股,粗略计算,长油5重新上市将暴赚近6倍,赚超7800万。

机构债权人承诺:12个月内不减持

ST长油当前的前十大股东同样值得关注,其中,中国外运长航集团有限公司持股27.02%,是ST长油的控股股东,“银行系”股东在ST长油前十大股东中的比例也不容小觑,包括中国建行江苏分行、中国银行江苏分行等。

值得注意的是,作为ST长油重新上市前的重要股东,中外运长航以及金融机构债权人等均做出相应承诺,保护投资者利益。其中,中外运长航承诺ST长油重新上市后6个月内如连续20个交易日收盘价低于基准价格(4.31元/股)的50%,其持有的ST长油股票锁定期将自动延长6个月。

在ST长油退市后重整过程中取得股份的12家金融机构债权人也作出承诺,在ST长油重新上市后12个月不减持。数据显示,ST长油12家重整金融机构债权人股东合计持股17.67亿股,占公司总股本的35.18%。

长油5重新上市后值得买吗?泡沫已较大!

虽然近三年长油5的净利润强劲,但是仍然没有弥补掉之前在股市上是亏损,截止到今年三季度长油5的可分配利润为负1.15元,以长油50.2亿的总股本算,长油5的可分配利润为负57.7亿元。这么大一个窟窿以目前长油5的净利润来看,得用上10年才能把可分配利润扭转为正数。

目前IPO的公司一般以22倍左右的市盈率来发行,按照2017年A股市场新股平均开板前涨幅247%来看,新股开板时平均市盈率为54.34倍。

再来看看长油5的市盈率,目前长油5在三板市场的股价为4.31元,公司的总市值高达216亿元,以最近一个季度的净利润来记算,长油5目前的市盈率达到52倍左右,与新股开板时平均市盈率54.34倍相当,几乎没有套利空间。

此外,公司在三板市场还存在着很大的泡沫,当年长油5从上交所退市股价仅0.83元,几年下来在三板市场股价被炒到了4.31元,涨幅近5倍。

长油5重新上市不但市盈率远远高于IPO企业,还带着57.7亿元的“窟窿”,虽然获得了重新上市资格,但是以公司目前的情况上看,还没上市的长油5在三板市场就出现了很大的泡沫。

所以,长油5从业绩上来看并不优秀,而且存在股价被高估的情况。此外,退市股重新上市首日不设涨跌幅限制,原则上两个方向的波动都会很大,对于散户还是不要参与为宜。

还有哪些退市公司有重新上市潜力?

重新上市有两个硬性基本指标,即最近3个会计年度扣非净利润为正且累计超过3000万元。

此前和长航油运同时提请重新上市申请的,还有一家退市企业创智科技,不如长航油运“幸运”,创智科技在重新回归A股的路上走得并不顺畅,距离深交所同意恢复审核创智科技重新上市申请仅时隔一个月后,公司以“补充反馈意见所涉及的相关问题答复及核查工作量较大,无法按时提交补充反馈意见回复等相关文件”为由向深交所提交了股票重新上市申请的中止审核申请。

此前天创5表示,正与有关方面积极开展重新上市相关工作;南洋5也于2017年11月发布公告称,公司正与中介机构积极推进重新上市工作;首家主动退市公司国重装5也正在积极争取重新上市。